“La Comer” logra acuerdo con tenedores de bonos.

Noticia:


Controladora Comercial Mexicana (Comerci) logró llegar a un acuerdo con los tenedores de certificados bursátiles para cambiar sus papeles vencidos, que equivalen a mil 500 millones de pesos, por bonos de mayor plazo, de acuerdo con información difundida por agencias.

“Si bien aún no hay un anuncio oficial al respecto, una fuente cercana a la transacción dijo que la operación había sido acordada este viernes en una reunión con tenedores de certificados bursátiles”, según la información difundida.

Ayer la cadena minorista reportó nuevamente una jornada positiva en los mercados, debido a que sus títulos registraron un alza de 14.83% para cerrar en 11.54 pesos ante la eventual aceptación de su propuesta de reestructura de los certificados bursátiles.

Las acciones tuvieron un cierre de semana con variaciones positivas en los mercados; el miércoles el precio de la acción reportó un repunte de 8.62% para cerrar en 8.82 pesos.

El jueves ganó 14% para quedar en 10.05 pesos, y ayer repitió la dosis con una variación positiva de 14.83%.

En un breve comunicado enviado por Comerci a la Bolsa Mexicana de Valores, la compañía aseguró tener “conocimiento que el día de hoy (ayer) se están celebrando las asambleas de las cinco series de certificados bursátiles de Comerci convocadas para analizar y en su caso aprobar la propuesta de intercambio presentada por Tiendas el pasado 13 de agosto de 2009”.

Fuentes allegadas al proceso de reestructura comentaron que “hay buenas posibilidades” de que los tenedores de certificados acepten la propuesta para hacer frente a una deuda de mil 500 millones de pesos con dicho bloque, pero que posiblemente las noticias lleguen a partir de la siguiente semana.

A la fecha, la empresa comercializadora ha informado sobre un acuerdo con el grupo de bancos que operaron los instrumentos derivados por un monto de mil 535 millones de dólares.

El plan se divide en tres puntos, el primero consistió en establecer un pago de 940 millones de dólares para liquidarse en un plazo de ocho años; el segundo se refiere a la venta de activos por un monto de 520 millones de dólares para pagar en un plazo de dos a seis años.

El tercer punto consiste en dar a los acreedores instrumentos convertibles en acciones por 75 millones de dólares, que en caso de no ser efectivos, podrán canjearse por 16.5% del capital social de la firma, según información.

Analistas de Banamex Accival informaron en días recientes que no hay noticias en términos de reestructura.

“La compañía ofreció algo de flexibilidad a sus tenedores de bonos denominados en pesos, pero su posición de negociación continúa inalterable: el nivel de deuda manejable que la compañía dice ser capaz de resistir es de alrededor de mil 530 millones de dólares”, según los analistas de Accival.

Los especialistas esperan que la tendencia del precio de la acción siga ligada a este tipo de noticias, aunque al precio actual, inferimos que el mercado está suponiendo que las negociaciones tendrán un final exitoso.

Los Cebures

Los tenedores de certificados compraron títulos de Comerci días antes de que la empresa solicitara el concurso mercantil el 9 de octubre de 2008.

Después de que la empresa demanda el concurso deja de pagar sus deudas a todos sus acreedores; en aquellos días reconoció un monto de mil 80 millones de dólares atribuibles a la deuda con los bancos que operaron los derivados: Barclay’s, Credit Suisse, Santander, Banamex, JP Morgan y Merrill Lynch.

Pero un segundo grupo de acreedores, que reclaman un monto superior a los 800 millones de dólares se conformó por los bancos HSBC, Banorte, BBVA Bancomer, Scotiabank, los tenedores de bonos en Estados Unidos y los certificados bursátiles.

El 22 de julio los propietarios de los certificados bursátiles rechazaron una primera oferta presentada por la Comerci, pero posteriormente la empresa de autoservicios presentó otra propuesta de pago que al parecer sería aceptada por este dicho bloque.